股息投资：拉吊打法可行吗？

 各位还记得我在【股票操作案例：持股短期内涨了40%，该怎么办？】一文中提到的F股的操作吗？

最近终于有最新发展了!

 

先分享我个人的一些操作：F 股一直以来都是非常稳定的股息股，Dividend yield 有5% 左右，但2021年8月的时候，它在没有什么太大消息之下，短短的两个星期内竟然升了40% 以上。我觉得F 股是有基本面的，但它升得太快了，在短短几个星期内就赚了8年以上得dividend，所以我决定先行卖出套利，真的有什么大回调，我才会再买入。

 

当时候的价格是RM 3.90 – RM 4.00 左右。

 

结果，F 股当时并没有停下涨势，直接涨到了RM 4.50。换言之，我卖在了最高点的10% 以外。当时最直接的感受就是有点懊悔，不过想到都把那么多年的股息都赚回来了，就比较好过了。

 

直到最近，F 股终于从高价格区间跌了回来。我查了查，也没发现基本面有什么变化。

等了2个多月，我终于有机会以更低价的RM 3.40 – RM 3.45买回了，不过我担心它还有进一步下跌的空间，所以并没有把所有资金都投入，而是准备另一半在更低价买入（如果有机会的话）。

 

不过，如果以当初卖掉时的同样资金量买入的话，我手上就多了 10 – 15%的票了。也就是说，我的dividend 也同样增长了10-15%。

 

在这里，我想和股友们讨论这种 “拉吊打法” 在股息投资里的可行性。

 

股息投资：拉吊打法是 机会 还是 陷阱？

这种操作法的好处，我想大家都懂：一个普通的股项在一年内的最高 与 最低点间差个20-30% 实属常事，所以一些小型股息股就有空间让我们操作这种“拉吊打法“，好处是如果可以让我们每年都增加5% - 10%的票数，那连续10年下来，就是一笔客观的回酬。

 

每年5% 股息+  5%业绩/股息增长 + 5% 票数增长 = 15% 回酬

 

可以做到的话，我们就可以大大地提高长期回酬。

 

拉吊打法 的不可行之处

这时候，很多前辈肯定会说这不可行的，我可以想到的原因有：

·         我们不可能知道几时最低，几时最高。乱乱来的话反而容易面对损失。

·         要使用这个打法的话，就需要蛮频密的看盘的。很多人成为股息投资者就是为了passive income, 这样就本末倒置了。

·         要做到需要强大的discipline 与 执行能力，大部分人都不会有。

 

其实，我完全赞同以上所有说法。拉吊打法只有在特定条件下才有用，我能想到的有：

·         基本面没变，股价却突然暴涨，过了几个星期仍然没有任何消息。这就有可能是炒作的迹象，天上掉下来的钱，我不可能不捡的。当然，我们需要清楚知道公司的价值，才知道暴涨是因为炒作，还是单纯的是之前被低估了。

·         公司股价一年的波动范围，也就是最高和最低价至少要有25% – 30%。为什么呢？因为我们不可能永远买在最低点/ 卖在最高点。能持续卖在高点10% 以内的是高手，能持续做到5%以内的就是大师了。有了25% - 30% 的波动范围，我们才有可能买拉吊10% - 15%。所以，这通常只适合小型的股息股。大象股很难做到。

·         懂技术面者为佳。技术面能帮助我们判断哪里是高点、低点。

 

好了，我其实也知道这种操作法的机会有限，可遇不可求，我们很难主动去找这种机会的。好的股息股本来就不多了，要在我们那少得可怜的持股里遇到，真的很难。

 

总结

总的来说，我不鼓励股友们尝试，除非艺高人胆大。我写这篇的目的主要是分享自己遇到的投资趣事，也想看看股友们有什么看法。不过，我还是很高兴能在F股里成功实践与操作 这些理论上可行的打法。我个人很喜欢做些小实验，股友们有什么有趣的股票实验，也可以让我知道哦！

 

那你对股息投资里使用“拉吊打法”有什么看法呢？请comment让我知道，也欢迎到telegram来和我交流哦：https://t.me/joinchat/SpbPJcgw66oxODQ1

我之前写过关于“股息投资”的文章，有兴趣的朋友可以翻看：【股息投资法：要成功最好要有这个条件，你有吗？】

 

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注：以上的文章只是分析和分享，不是投资建议，不是买卖建议。投资有风险，投资前请一定要做功课，独立思考和咨询投资专家。分析只是参考用的，请一定要自己加以分辨。