股息投资法：要成功最好要有这个条件，你有吗？
股息投资法，一个所有股票投资者都很熟悉的方法。你可能没有用股息投资法，但你身边肯定有朋友会用。
我在 [我的股息Portfolio 提早达到年度目标了！] 一文中，发现原来有那么多人都很喜欢“股息投资法”，所以特地写了这篇文章来分享一下很多股息大师都没提过的 股息投资法成功的一些“条件”。
好，那 “股息投资法”已经非常普遍了，也有很多股票前辈们都仔细讨论过了，这里我就不再赘述，直奔主题。这里我不想说好话还是坏话，主要是想分享我直观的看法。
文章会提及一下几个重点：
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股息投资 的公司分析法
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股息投资好像很慢耶，真的可以吗？
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你有条件使用股息投资法吗？
股息投资分析法:
我选择股息股的标准如下：
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Dividend Yield 股息率 > 5%
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股息的可持续性 （历史的获利、派息记录 与 推测其未来派息）
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公司盈利 / 股息 有5%以上的年成长
这些标准跟市场上多数的股息投资者大同小异，大家通常会选择的公司有三大类：
1.
大型股、银行股如 Maybank,
CIMB, TENAGA之类的。稳如泰山，晚上能安心睡觉。
2.
小而美的cash rich “小型股”如：FPI, Magni, RCECAP 一类的。股息高，又有成长。
3.
REITs 如 Pavreit, Sunreit, Axreit, IGBreit 一类的。当包租公，包租婆。
注：以上的分析只是例子，不是投资建议。投资有风险，投资前请一定要做功课，独立思考和咨询投资专家。分析只是参考用的，请一定要自己加以分辨。
惟所有标准中最需要注意的是 “股息的可持续性” 这一点。这里是陷阱来的，我本身就因为缺乏经验而惨亏过。四五年前，我曾经因为看好 钢铁股 ANNJOO 有5% 以上的股息，成长也不错，所以买入了。结果，钢铁行业是cyclical的，行情好的时候一枝独秀，行情坏的时候赔到你不要不要的。结局就是：我赚了股息，赔了股价，而公司也因为盈利无以为继，停止派息了。
所以，买股息股一定要避开cyclical 的行业，如：航空（受油价影响），钢铁，油气等 。
股息投资法要怎么操作呢？
大部分人都是拿出每个月薪水的一部分，来慢慢买进的。个人不鼓励几百块、几百块买，因为这样水钱很贵。可以的话，每存到两三千块才做一次交易，这样比较划算。而且，我们也不需要急着每个月一定要买，可以等股价有小回调的的时候才买。为什么呢？
因为股息投资法对买入价比较敏感，很多时候买入价就决定了后续的布局。首先，我们可以等到股价跌到一定程度，股息率有达到你的要求以上了才选择买入 （我的标准是5%），这样才能确保你的长期股息率可以稳定在一定水准。
第二，有时候回调的幅度就是1-2 年的股息了。比如公司A 的股价 RM 1.00, Dividend 有RM 0.05, 也就是5% 股息率。如果你等到股价回调到RM 0.90 才买入，你其实已经先赚了RM 0.10， 也就是2 年的股息了。给一点耐心就可以提前赚到1-2年的股息，其实是挺划算的。所以，股息投资法讲究的就是“长期的耐心”。
股息投资好像很慢耶，真的有用吗？
股息投资法有没有用 其实因人而异。数据会说话，让我们直接来打开数据。
让我们先来做一些assumption：
一名刚加入职场的年轻人A，单身，我们估计他手上有现金RM 10,000, 月薪有RM 3,000; 每月可以存RM 500。而他对领股息这种被动收入的概念很感兴趣，所以决定使用股息投资法。他的要求不高，只要每月平均股息可以达到RM3,000 他就满意了。
我们预计他的母金RM 10,000, 他找的公司每年有5% 股息率，然后公司每年平均增长也是5%，股息的部分也会再投入。此外，每月还会投入RM 500的存款, 然后由于每年都会固定起薪5%，所以投入的钱也会等比例地提高（每年5%）。
你猜猜，照这种速度下去，我们的主人公需要多长时间，才能领每月RM3,000 的股息 来取代他的active income呢？
答案是50岁。
而你可能也会说那么多年以后那个RM 3,000 应该都不值钱了。所以说，股息投资法真的是很慢很慢。我不是想劝退任何人，只是想用数据说话。
好那让我们来看看另一个比较高收入的年轻人B，他每月收入RM 10,000 （可能他比较厉害，或者是在外国打工）, 每月净存RM 5,000，并把这笔钱拿来买股息股。B 的母金也是RM 10,000。除了每月储蓄以外，B 的所有条件和A 一样。那他的情况又如何呢？
A 要等到50岁才能领每月RM3,000 的股息；B呢只要30岁就可以达到了，提早了20年。
你有条件使用股息投资法吗？
通过以上的对比，我们可以看到：你本身的active income (月收入) 和 savings rate (储蓄率) 会大大地影响你 股息投资的效率。
纵观市场上比较成功、有名的股息投资者，大多都是有比较高的active income 的，他们可能在外地打工、赚汇率；要不然，你有机会继承很大笔母金的话，也可以大大加快步伐。我想，这一点是市场上很多人都没有提到的，所以我觉得有必要和大家分享。
当然，我写这篇文章的用意不是为了打击大家对股息投资的信心，相反的我想给出一些比较实际的看法。
总结：
我身边很多朋友都是打工人，大家都是年经人，都在为未来打拼，但世道确实对现在的年轻人不太友善，大家的薪资对比10年前其实没有什么增长，生活费反而增长迅速，经济压力越来越大是一定的了。所以，很多朋友都希望透过“股息投资”，踏踏实实的赚取自由。
写这篇文章的目的 不是要劝退任何人 （我个人也有做股息投资），我真正的目的是为了帮大家更好的看清“股息投资”背后的一些条件，尤其是“高收入”这一点；股息投资是实实在在的，比较predictable，所以不要有不切实际的幻想。如果条件不足的话，那我们就要更努力去争取，同时可以先开始小规模地开始投资 股息股，等到我们有更好的条件时，就是我们真正发挥的时侯了！
那你自己有想要做“股息投资 吗？你对文中所提到的一些条件又有什么看法呢？请comment让我知道，也欢迎到telegram来和我交流哦：https://t.me/joinchat/SpbPJcgw66oxODQ1
注：以上的分析只是例子，不是投资建议。投资有风险，投资前请一定要做功课，独立思考和咨询投资专家。分析只是参考用的，请一定要自己加以分辨。
